ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با استفاده از معیار غلبه تصادفی و مقایسه با نسبت شارپ و نسبت سورتینو

]1[ بدری، احمد؛ عرب مازاریزدی، محمد؛ حمیدی‌زاده، محمدرضا؛ عبدالباقی، عبدالمجید. (1392). برتری تصادفی مبتنی بر صرف ارزش و رفتار ریسک گریزانه سرمایه‌گذاران در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی- پژوهشی مدیریت دارایی و تامین مالی، 1، 1، (1): 62-45.

]2[ ترجمان، وینا؛ راعی، رضا. (1390). محاسبه ریسک با معیار تسلط تصادفی و مقایسه آن با سایر معیارهای متداول در بورس اوراق بهادار تهران، دو ماهنامه علمی- پژوهشی دانشور رفتار، 18، 2-47: 370-355.

]3[ روشنگرزاده، امین؛ احمدی، محمدرمضان. (1390). بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری طبق معیارهای مبتنی بر نظریه فرامدرن سبدسرمایه‌گذاری و ارتباط بین رتبه‌بندی آنها
با معیارهای مدرن سبدسرمایه‌گذاری، مجله پژوهش‌های حسابداری مالی، 3، 1، (7): 160-143.

]4[ سعیدی، علی؛ مقدسیان، ایمان. (1389). ارزیابی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهام در ایران، فصلنامه بورس اوراق بهادار، 3، (9): 24-5.

]5[ عزیزی، شهریار؛ شریف فر، امیر. (1392). عوامل تعیین کننده انتخاب صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک: رویکرد پژوهش آمیخته، فصلنامه علمی، پژوهشی مدیریت دارایی و تامین مالی، 1، 2، (2): 50-35.

[6] Alexander, Gordon J., Sharpe, William F., Bailey, Jeffrey V.(2007). Fundamental of Investments, third^ed., Prentice-Hall, New Delhi.

[7] Amence, N., Sourd, V. L. (2003). Portfolio Theory and Performance Analysis, John Wiley & Sons.

[8] Annaert, J., Osselaer, S. V., Verstraete, B. (2009). Performance Evaluation of Portfolio Insurance Strategies Using Stochastic Dominance Criteria, Journal of Banking & Finance,. 33,.272-280.

[9] Fong, M. W. (2010). A Stochastic Dominance Analysis of Yen Carry Trade, Journal of Banking & Finance,. 34,.1237–1246.

[10] Gasbarro, D., Wong, W., Zumwalt, J. K. (2007). Stochastic Dominance Analysis of iShare, the European Journal of Finance, 13, 1,.89-101.

[11] Graves, S.B., Ringuest, J.L. (2009). Probabilistic Dominance Criteria for Comparing Uncertain Alternative: a Tutorial, Omega,. 37, 2; 346-357.

[12] Hsu, F. J., Wang, T. (2013). Portfolios of Efficient Frontier Testing by the Second Order Stochastic Dominance, British Journal of Economic, Finance and Management Sciences,. 8; 39-45.

[13] Kevin, S. (2007). Portfolio Management, 2^nd ed., Prentice Hall, New Delhi.

[14] Kjetsaa, R., Kieff, M. (2003). Stochastic Dominance Analysis of Equity Mutual Fund Performance, American Business Review, 21, 2, 1-8.

[15] Lean, H. H., McAleer, M., Wong, W. (2010). Market Efficiency of Oil Spot and Futures: A Mean-Variance and Stochastic Dominance Approach, Energy Economic, 32, 979-986.

[16] Lean, H. H., Phoon, K. F., Wong, W. (2010). Commodity Trading Advisors: Analysis and Application, International Journal of Art and Sciences, 3, 500-507.

[17] Levy, H. (2006). Stochastic Dominance Investment Decision Making under Uncertainty, Springer.

[18] Markowitz, H. (1952). Portfolio Selection, Journal of Finance, 15, 77-91.

[19] Meyera, T., Lib, X., Roseb, L. (2005). Comparing Mean-Variance Tests with Stochastic Dominance Tests When Assessing International Portfolio Diversification Benefits, Financial Services Review, 14, 149-168.

[20] Ogryczak, W., Ruszczynski, A. (1999). From Stochastic Dominance to Mean-Risk Models: Semi deviations as Risk Measures, European Journal of Operational Research, 116, 35-50.

[21] Post, T. (2003). Emprical Test for stochastic Dominance Efficiency, the Journal of Finance, 58, 5; 1905-1932.

[22] Post, T., Vliet, P. V. (2006). Downside Risk and Asset Pricing, Journal of Banking & Finance, 30, 3; 823-849.

[23] Rom, B. M., Fergusen, K. W. (1993). Post-Modern Portfolio Theory Comes of Age, Journal of Investing, 3, 3; 27-33.

[24] Sedzro, K. (2009). New Evidence on Hedge Fund Performance Measure, International Business & Economics Research Journal, 8, 95-106.

[25] Sharpe, W. F. (1966). Mutual Fund Performance, Journal of Business, 39, 1; 199-138.

[26] Sortino, F., Price, L. N. (1994). Performance Measurement in a Downside Risk Framework, Journal of Investing, 3, 3; 59-64.

 [27] Strong, R. A, Portfolio Construction, Management & Protection, 2^nd ed., South Western  College, 2000:431-432.

[28] Taylor, W. R. L., Yoder, J. A. (1994). A Stochastic Dominance Analysis of the Turnover  Related Performance of Mutual Funds, Review of Quantitative Finance and Accounting, 4: 239-251.

[29] Versijp, P.J.P.M. (2007). Advances in the Use of Stochastic Dominance in Asset Pricing, PhD thesis, Erasmus University Rotterdam.

[30] Vinod, H. D. (2004). Ranking Mutual Funds Using Unconventional Utility Theory and Stochastic Dominance, Journal of Empirical Science, 11: 353-377.

[31] Wong, W. K., Chan, R. H. (2008). Prospect and Markowitz Stochastic Dominance, Annals of Finance, 4, 1: 105-129.

[32] Wong, W., Phoon, K., Lean, H. (2008). Stochastic Dominance Analysis of Asian Hedge Funds, Pacific-Basin Finance Journal, 16, 3: 204-223.

[33] Zamanian, G. R., ShahikiTash, M. N., ShayeganMehr, A. (2014). Ranking Iranian Mutual Funds Using Stochastic Dominance Criteria, ArthPrabhand: A Journal of Economic And Management, 3, 9: 136-144.