| تعداد نشریات | 44 |
| تعداد شمارهها | 1,877 |
| تعداد مقالات | 15,278 |
| تعداد مشاهده مقاله | 43,731,101 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 17,563,144 |
بهینهسازی تنوع سهمهای موجود در سبد صندوقهای سرمایهگذاری بخشی | ||
| مدیریت دارایی و تامین مالی | ||
| مقاله 2، دوره 3، شماره 2، شهریور 1394، صفحه 1-14 اصل مقاله (625.19 K) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| نویسندگان | ||
| ناصر شمس قارنه؛ شهاب الدین شهلائی* | ||
| دانشگاه صنعتی امیرکبیر | ||
| چکیده | ||
| این پژوهش به ارایه معیاری کمی برای حد بهینه متنوعسازی در سبد صندوقهای سرمایهگذاری بخشی میپردازد، لذا ابتدا صندوقهای سرمایهگذاری مشترک موجود در جامعه آماری را به ازای همه حالتهای 0 تا 100 درصدی برای نسبت پنج سهم با وزن بیشتر به کل دارایی صندوق به دو دسته بخشی و غیربخشی تقسیم میکند. سپس درصدی که بیشترین اختلاف نسبت ریسک به بازده بین سبد صندوقهای بخشی و سبد صندوقهای غیربخشی را حاصل میکند، به عنوان میزان بهینه تنوع سهمهای موجود در سبد صندوقهای سرمایهگذاری بخشی پیشنهاد مینماید. | ||
| کلیدواژهها | ||
| صندوقهای سرمایهگذاری مشترک؛ صندوقهای سرمایهگذاری بخشی؛ متنوعسازی | ||
| مراجع | ||
|
[1] سعیدی، علی؛ محسنی،قاسم؛ مشتاق،سعید. (1389). عوامل مؤثر بر بازده صندوقهای سرمایهگذاری در سهام در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه بورس اوراق بهادار، سال سوم، شماره 10. [2] سعیدی، علی؛ مقدسیان،ایمان. (1389). ارزیابی عملکرد صندوقهای سرمایهگذاری مشترک سهام در ایران. فصلنامه بورس اوراق بهادار. سال سوم. شماره 9. [3] Banegas, Ayelen. Gillen, Ben. Timmermann, Allan. Wermers, Russ. (2013). The Cross Section of Conditional Mutual Fund Performance in European Stock Markets, Journal of Financial Economics. [4] Brand, Simone. David R. Gallagher. (2005). Portfollio Selection, Diversification and Fund-of-Funds. Accounting and Finance. pp 185-197. [5] Erb, C. Harvey, C. R. et al. (2008). The Handbook of Commodity Investing. Performance Characteristics of Commodity Futures. 203-226. [6] Faff, R. W. et al. (1998). Time‐varying beta risk of Australian industry portfolios: A comparison of modelling techniques. Australian journal of management. 23(1): 1-22. [7] Fama, E. F. French K. R. (2004). The Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence. Journal of Economic Perspectives. 25-46. [8] Fitzpatrick, Brian D. Church, Joshua. Hasse, Christopher H. (2012). Specialty Funds vs. General Mutual Funds and Socially Responsible Investment (SRI) Funds: An Intriguing Risk / Return Paradigm. Journal of Applied Business and Economics. [9] Gastineau, G. L. Kritzman, M. P. (1999). Dictionary of financial risk management. John Wiley & Sons. [10] Grinblatt M. Titman, S. (1989). Mutual Fund Performance: an Analysis of Quarterly Portfolio Holdings. Journal of Business. 62. 393. [11] Howe, Thoms S. Ralph A Pope. (2011). Risk, Return, and Diversifiction of Specialty Mutual Funds. Journal of Applied Business Researchs. Volume 9. Number 14. [12] Hu, Jin-Li. Chang, Tzu-Pu. Chou, Ray Yeutien. (2014). Market Conditions and the Effect of Diversification on Mutual Fund Performance: Should Funds Be More Concentrative Under Crisis?Journal of Productivity Analysis. 41. Issue 1. 141-151. [13] Investopedia Inc. (2013). CFA Institute. www.investopedia.com. [14] Javed A. (2008). Swedish Mutual Fund Performance. Master Degree Project. 55. 10-35. [15] Jensen M C. (1968). The Performance of Mutual Funds in the Period 1945-1964. Journal of Finance. 23s. 389-416. [16] Ko, S. Rossen, S. (2001). Teaching Online. Houghton Mifflin Company. [17] Kaure, A. (2013). Opinion: Redefining the Money Market. African Review of Economics and Finance. 4(1): 129-150. [18] Larsen, Glen A. Jr Bruce G Resnick. (2012). An Optimization Strategy for Enhancing the Performance of Fund-of-Funds Portfolios. Journal of Portfolio Management. 38. 2. 147-154. [19] Morris, V. B. Morris, K. M. (2007). Dictionary of financial Terms. Lightbulb Press. Inc. [20] Sharpe W F. (1966). Mutual Fund Performance. Journal of Business. 39. 119-138. [21] Shephard, N. (1996). Statistical Aspects of ARCH and Stochastic Volatility. Springer. [22] Talat A. Rauf, A. (2009). Performance Evaluation of Pakistani Mutual Funds. Pakistan Economic and Social Review. 47. 199-214. [23] Wu, C-M. Chou, S-C. Chiu, M-Y. (2013). an Investment Decision Model of Fund-of-Funds Based on Technical Indicators and Variable Selection. World Review of Business Research. 3. 4. November.
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 1,180 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 722 |
||