پیوندهای مفید
اخبار و اعلانات
آمار
| تعداد نشریات | 44 |
| تعداد شمارهها | 1,877 |
| تعداد مقالات | 15,278 |
| تعداد مشاهده مقاله | 43,731,475 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 17,563,691 |
محاسبه ارزش در معرض ریسک بر اساس تقریب کورنیش- فیشر از توزیع نرمال (مطالعهای در نهادهای مالی بازار بورس اوراق بهادار تهران) | ||
| مدیریت دارایی و تامین مالی | ||
| مقاله 2، دوره 2، شماره 1، خرداد 1393، صفحه 1-20 اصل مقاله (666.13 K) | ||
| نویسندگان | ||
| حجت اله صادقی؛ مرضیه شمس* | ||
| دانشگاه یزد | ||
| چکیده | ||
| یکی از روشهای اندازهگیری ریسک نامطلوب (ریسکهایی که با قبول آنها صرف ریسک منفی شده و مخرب هستند)، ارزش در معرض ریسک (VaR) است که بیشترین کاهش ارزش یک سبد سرمایهگذاری از داراییها را در افق زمانی مشخص و در سطح اطمینان خاص نشان میدهد. در این پژوهش، به معرفی روشهای پارامتریک و ناپارامتریک رایج محاسبه ارزش در معرض ریسک پرداخته و سپس روش پارامتریک بسیار متفاوتی به نام تقریب کورنیش -فیشر(CF) از توزیع نرمال، در مورد صنعت مالی بورس اوراق بهادار تهران، شامل: شرکتهای سرمایهگذاری، بیمه، لیزینگ و بانکها در سالهای 1389 تا 1391 بررسی میشود . در این پژوهش مشاهده شد تنها 15 شرکت از شرکتهای مذکور، اختلاف اندکی با توزیع نرمال دارند و توزیع غالب در نهادهای مالی بازار بورس ایران، توزیع نرمال نیست. یافتههای این پژوهش، حاکی از آن است که این تقریب در مورد مشاهداتی که توزیع آنها اختلاف اندکی با توزیع نرمال دارد، به خوبی عمل کرده، اختلاف ناچیزی بین محاسبه VaR از دو روش نرمال و تقریب CF مشاهده میشود. | ||
| کلیدواژهها | ||
| ارزش در معرض ریسک؛ تقریب کورنیش- فیشر؛ تقریب کورنیش؛ فیشر؛ توزیع نرمال؛ روشهای پارامتریک و ناپارامتریک؛ مدیریت ریسک | ||
| مراجع | ||
|
| ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,574 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,533 |
||